文章來源：中國有色金屬報

鈦礦市場回顧

       2022年，我國礦市場呈現高開低走的態勢。2022年1-4 月份，攀枝花20#鈦礦價格維持在 2800 元-2900 元/噸(含稅出廠價)的高位。自 4 月份之后，受國內多地疫情散發，尤其是上海及周邊省、市，部分下游企業生產受阻物流不暢，市場對鈦礦的需求逐步下滑，進而導致礦價格回落。2022年第三季度，國內疫情初步得到控制，各地物流恢復正常，停產企業逐步開工，鈦礦市場出現短暫的好轉。但2022 年第三季度末，由于國內房地產市場表現不佳，下游產品庫存逐步升高，再度導致下游對鈦礦需求減弱，鈦礦價格回落。2022年10 月末，國內礦供需重新找到平衡點，攀枝花 20#礦價格穩定在 2600 元2650 元/噸并平穩運行。

      受國內鈦礦價格回落影響，部分進口鈦礦也面臨較大的銷售壓力。從 2022年 1-11月份鈦礦進口數據來看，全國礦進口量同比下降 10.4%，幾種主要進口鈦礦價格較 2022 年年初回落 20 美元-30美元/噸左右。進口量與進口價格雙雙下降，說明鈦礦市場或已迎來拐點，持續 2年多的牛市或進入尾聲。從需求量來看，預計 2022 年我國鈦礦需求量在 480 萬-90 萬噸(以 TiO2含量計),同比增長 3%—3.5%，連續 7年保持增長，但與往年 8%以上的增速相比，2022年增速明顯放緩

海綿鈦市場回顧

      2022年，我國海綿鈦市場表現較為穩定，全年0級海綿鈦報價都維持在8萬-8.5 萬元/噸，1級海綿鈦價格在 7.5萬元/噸左右。

      2022年1-2月份，受鎂等原料價格上漲影響，海綿鈦價格也隨之小幅上行。3月份，隨著鎂錠等原料價格的逐步穩定，海綿鈦價格也穩定運行。2022 年7月，受原料價格大幅回落、新增海綿鈦產能投產運行等因素影響，海綿鈦價格稍有回落，隨后穩定運行。

      由于國內新增及擴產海綿鈦鈦項目相繼順利投產，2022年我國海綿鈦產量預計在 17 萬-17.5 萬噸左右，較 2021 年大幅增長。具體來看，2022 年第一季度，受鎂錠原料價格居高不下的影響，國內半流程海綿鈦企業基本處于減產、停產狀態，海綿鈦產量處于低位。2022 年第二季度，部分半流程企業完成全流程改造，產量逐步提升;5月份，鎂價格也逐步回落，半流程企業開工率逐步回升。因此，2022 年第二季度，國內海綿鈦產量逐步回升至正常水平。2022 年下半年，云南新建海綿鈦項目順利投產，并在 2022 年9月達到設計產量，成為我國規模最大的海綿鈦工廠，這使得我國海綿鈦月均產量增加約 3000 噸。此外2022 年，我國海綿凈進口量約 1萬噸，海綿鈦的表觀消費量在 18 萬-18.5萬噸。

      2022年，我國海綿鈦行業還取得了以下成績:一是進一步提升在全球鈦行業中的地位，二是基本完成了半流程向全流程生產模式的改造。根據 2021年全球海綿鈦生產、消費數據推算，2022 年全球海綿鈦產量及消費量或分別為 26.5萬噸、26 萬噸。我國海綿鈦產量及消費量在全球的占比有望達到 66%和 69%，占比進一步提升。受 2021 年下半年鎂錠價格大幅上漲影響，國內半流程海綿鈦企業由于成本與售價倒掛相繼被迫減產、停產，進而開始推進全流程改造升級工程。至2022年年中，各家企業改造工程相繼完工，我國全流程海綿鈦產能占比提升至 85%以上，為我國海綿鈦的穩定生產打下了基礎。

鈦材市場回顧

      受原料成本居高不下及部分下游應用領域需求強勁影響，2022年，鋼材價格持續高位運行。2022 年第一季度，國內 TA2/3—5mm 板價格在 10.5 萬-11萬元/噸。2022 年第二季度，隨著國內外海綿鈦價格的相繼上漲，國內鈦材價格也逐漸小幅上行，TA2/3—5mm 板價格在 11.1萬元/噸上下，并平穩運行至第四季度。進入 2022 年第四季度，由于國內多地出現新冠感染病例，以及部分下游領域對鋼材需求有所下降，工業用及民用鋼材價格稍有下降。

      從細分領域來看，軍工航空等行業對鋼材價格敏感度較低。且受俄烏沖突等國際環境變化影響，我國鋼材在上述下游行業中的訂單量依然保持增長勢頭。但對工業用鈦及民用鈦領域來說，鋼材價格居高不下，不利于其應用推廣，部分領域需求有所萎縮。其中，部分化工領域對鈦的需求從2022 年下半年開始便逐步下降。疊加 2022 年第四季度國內眾多地區受到新冠感染影響，2022 年年末部分木材生產企業新增訂單數量下降。預計，2022 年我國材產量仍然保持增長態勢，但漲幅或有所收窄。

      從2022年前 11個月的進出口數據來看，我國鋼材出口量將繼續保持兩位數的增速。這是我國鈦材加工水平不斷進步的具體變現，也是國際形勢的變化為我國鈦產品帶來機會的體現。

鈦白粉市場回顧

      受房地產市場疲軟等因素影響，2022 年，我國鈦白粉市場呈現高開低走態勢。2022 年年初，金紅石型硫酸法鈦白粉價格在 1.9 萬-2.05 萬元/噸左右，并平穩運行至2022年5月份。但在2022年6月，受上海等地新冠疫情影響，國內部分地區陷入停產停工狀態，部分下游企業也隨之減產停產，導致鈦白粉需求下降，進而鈦白粉價格回落。進入第三季度，由于下游需求持續疲軟，鈦白粉企業庫存壓力增大，價格回落速度加快，部分鈦白粉企業開始減產或停產。2022年 10月，鈦白粉市場供需重新獲得平衡，價格也開始筑底，隨后以 1.4 萬-1.6萬元/噸的價格持續運行。2022年 12月，雖然鈦白粉企業有調價意愿，但下游需求不振以及下游用戶抵制鈦白粉價格上漲，漲價計劃無法實現，市場依舊以前期價格進行交易。

      從產量上看，2022 年，我國鈦白粉總產量達 380 萬噸，同比增長 1.3%。雖仍保持產量增長態勢，但增速已跌至近 5 年新低。從需求端來看，2022 年，我國鈦白粉出口量或達 138 萬噸，同比增長 4.5%；而國內需求較 2021年出現約 10萬噸左右的下降。這說明，隨著房地產市場拐點的到來，以及經濟增速的放緩，我國鈦白粉市場也將進入新的發展階段。

成績與問題

      2022年，在國內經濟增速放緩、國際形勢劇變等諸多不利因素影響下，我國鈦產業依然保持平穩、有序、健康發展的勢頭，各主要產品產量仍保持增長態勢，產品價格保持穩定，沒有出現較大的波動，這一成績來之不易。這一年，我國工業在鈦資源綜合利用、國防軍工、航空航天、海洋工程、醫療器械等資源保障、下游高精尖應用領域繼續取得技術突破，設計出新的工藝流程及新的產品，提升了我國鈦產業的整體能力。在石油開采、新能源領域持續加大探索、研發力度，培育、開拓新的潛在應用市場。在海綿鈦冶煉、鋼材加工環節不斷探索節能降耗新工藝，積極響應國家“綠色低碳”發展的總目標。

      在取得成績的同時，我們需要正視行業中仍然存在的一些問題。

      首先，在資源保障工作上投入的力度不足。由于種種原因，近些年，我國在新的資源勘探力度投入上有所下降，基本沒有發現新的資源儲量，今后可以加大在資源勘探工作上的力度，尤其是加強針對具有潛力區域的西北地區展開勘探工作。在海外礦產投資中，業內更多的是考慮經濟效益，而較少考慮其他因素在當前國際環境日趨復雜、我國氯化法礦產資源幾乎全部依賴海外進口的大背景下，建議多角度考慮海外礦產資源的重要性，不再只從經濟收益一個維度來進行衡量。

      其次，部分領域內依然存在一定的投資過熱現象。由于近兩三年鈦行業整體效益較好，許多社會資本開始涉足并在鈦行業進行投資。目前，我國在建及規劃中的海綿鈦產能超過 10萬噸，約為當前國內總產能的 50%；在建及規劃中的鈦白粉產能超過 100萬噸，約為國內總產能的 22%。上述產能即將或計劃在 2年內逐步投產釋放，若這些項目全部兌現并投產，將對行業帶來巨大的沖擊。因此，在尊重市場行為的前提下，如何限制資本過度擴張，維護市場長期穩定、健康發展，仍然是值得研究的課題。

      還有其他不足，如在產學研進一步融合、推動研究成果順利落地轉化方面依然需要下功夫；企業原創性研發積極性不足；對潛在新應用領域推廣開發力度仍有欠缺；企業間互動交流較少，協同合作有所欠缺；產業結構仍有改善空間等問題依然存在。其中，一些問題難以在短時間內解決，需要長期不斷的努力，在發展中逐步來改善提高，逐漸提升我國鈦產業在全球的綜合競爭力。

未來發展展望

      受國內經濟處于低速發展期，以及全球主要經濟體，尤其是歐洲國家可能進入低增長或負增長的壓力影響，未來一兩年內，全球工業及民用領域對鈦及鈦白粉的消費增長將逐步放緩或衰退；而國際形勢的日趨復雜，使得許多國家加大國防投入，又將拉動鎮在相關領域的應用。俄羅斯產品被西方國家抵制，將使我國得到更大的國際市場份額，尤其是在民用航空這個最難涉足的領域獲得了新的機會。

      從目前公開的信息來看，國外鈦白粉巨頭因對 2023年需求預期不佳、銷售壓力增大而做出減產計劃，這或許會導致全球原料供應緊張的局面得到改觀原料價格連續 3年大幅增長的態勢可能出現反轉。我國作為原料消費大國，原料價格的回落對我國鈦行業發展總體來說利大于弊。

      海綿鈦行業 2023年仍將有較大規模的新增產能釋放。在下游應用拓展步伐相對緩慢的情況下，海綿鈦產能的大幅增長或將給行業帶來較大的影響，產品價格也將面臨較大的下行壓力。目前，我國海綿鈦總產量已能滿足國內需求，關鍵在于提高用于高國防軍工、航空航天領域高價值海綿鈦的成品率，在控制海綿鈦總產量相對合理的前提下，提高高價值海綿鈦的產量，避免工業及民用海綿產量的過剩。而高質量海綿產量的提升，也是我國海綿鈦擴大國際市場份額、加速進軍海外的前提。在國內需求增速無法跟上產能增速的階段，通過提升產品質量，擴大出口市場規模，是化解國內市場競爭壓力的必然途徑。